分级基金a类修正收益率计算公式

1. 分级基金a类修正收益率计算公式

      修正预期年化预期收益率，光看字义就能大概知道是在特定时候进行适当预期年化利率修改，帮助基金预期年化利率回归正轨，那你知道分级基金a类修正预期年化预期收益率计算公式吗？  分级基金a类修正预期年化预期收益率计算公式：      永续A类修正隐含预期年化预期收益率 = 下期预期年化利率 / (A交易价格 - (A净值 - 1) + 定折剩余年限 × (下期预期年化利率 - 本期预期年化利率))  分级a修正预期年化预期收益率意义：      关于分级A隐含预期年化预期收益率，现有研究体系都将其割裂地视为类固收的永续浮息债，计算其到期预期年化预期收益率，并以此代表长期持有预期年化预期收益率。      由于分级基金的下折条款以及同涨同跌等条款，将使A端投资者提前收回大部分现金流，因此不能忽视下折条款或同涨同跌在定价中的影响，将分级A作为永续债定价不合理，特别是接近触发下折的A，短期可能受到大幅损失，而隐含预期年化预期收益率却仍然有超过5%。有必要对隐含预期年化预期收益率做出修正。      对隐含预期年化预期收益率进行修正后，大幅溢价的A的修正隐含预期年化预期收益率为负，更加符合现实，而折价的A期修正后隐含预期年化预期收益率有所提高，反映了下折提前回收现金流对折价A而言，实际持有预期年化预期收益率可能更高。      当然修正的隐含预期年化预期收益率结果中，对于下折时间过短的A，其修正隐含预期年化预期收益率会远离传统计算的隐含预期年化预期收益率，并且对于赎回价格高度敏感，反映了短期下折的A的预期年化预期收益率具有非常大的不确定性。      除了下折时间短对修正隐含预期年化预期收益率造成的影响外，投资者还需要注意对于修正隐含预期年化预期收益率较大(或者为负值)的品种，这些品种实际长期持有预期年化预期收益率还需要考虑再投资预期年化预期收益率，特别是下折带来的大幅现金流的再投资压力(再投资将改善实际预期年化预期收益率，使得高于修正的隐含预期年化预期收益率)。

2. 分级基金A的隐含收益率计算公式是什么？

　　衡量基金收益率（fund yield rate）最重要的指标是基金投资收益率，即基金证券投资实际收益与投资成本的比率。投资收益率的值越高，则基金证券的收益能力越强。如果基金证券的购买与赎回要缴纳手续费，则计算时应考虑手续费因素。

　　计算公式
　　收益=当日基金净值×基金份额×（1-赎回费）-申购金额+现金分红
　　收益率=收益/申购金额×100%

　　累计净值
　　累计净值不能准确反映基金的收益，因为基金分红时可以选择现金，也可以选择分红现金的自动再投入。如果选择现金的，也可以选择过几天或者过几个月手动再申购。累计净值是一个简单还原，如果不要求精确计算是可以用的指标。

3. A类分级基金的收益率如何计算?

　　1、A类分级基金的收益率：分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。
　　2、分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。