风险溢价是超额收益的均值是正确的吗

1. 风险溢价是超额收益的均值是正确的吗

您好！很高兴为您解答呦~
风险溢价是超额收益的均值是错误的
风险溢价是超额收益的期望值，超额收益的标准差是其风险的测度。【摘要】
风险溢价是超额收益的均值是正确的吗【提问】
您好！很高兴为您解答呦~
风险溢价是超额收益的均值是错误的
风险溢价是超额收益的期望值，超额收益的标准差是其风险的测度。【回答】
列如：我们把收益表示成股票指数基金的预期持有期收益率和无风险收益率(risk-free rate)的差值，无风险收益率是当你将钱投入无风险资产比如说短期国库券、货币市场基金或者银行时所获得的利率。
我们将这种差值称为普通股的风险溢价(risk premium)。
假如无风险年利率为4%，预期指数基金收益率为9.76%，风险溢价就为每年5.76%。【回答】

2. 风险溢价

风险溢价(Risk Premium)是对于风险资产，投资者要求较高的投资收益从而对不确定性作出补偿，这种超出无风险收益率之上的必要收益率补偿，就是风险溢价。

3. 风险溢价

　股民朋友们肯定都知道这件事情，那就是中国的股票市场相对于外国来说，整体上还不够成熟，存在很多不足。那么，在股票市场中有风险溢价？
  
  
 
  
  
 　　市场风险溢价是什么意思?
  
 
                                          
 
                                          
 
  
  
 　　市场风险溢价是主要是在投资里的说法，是相对(几乎)无风险的投资收益而言的，一般无风险收益主要指投资于国债、政府债券和银行储蓄得到的收益，因为其风险几乎为零。
  
 
  
  
 　　市场常险溢价是指进行有一定风险的投资所要求的除无风险收益外的额外收益，风险越大，所要求的市场风险溢价就越高。
  
 
  
  
 　　假如你投资一年期国债的收益率为3.5%，而你投资企业债券的收益率一般大于3.5%，假设为8%，那么风险溢价(率)就是8%-3.5%=4.5%,因为投资企业的风险相对较大，所以要求有额外的收益回报。
  
 
  
  
 　　市场风险溢价怎么算?
  
 
  
  
 　　公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价。
  
 
  
  
 　　CAPM模型中，Ri=Rf+β(Rm-Rf)
  
 
  
  
 　　Ri表示某资产的必要收益率;
  
 
  
  
 　　β表示该资产的系统风险系数;
  
 
  
  
 　　Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似的替代;
  
 
  
  
 　　Rm表示市场平均收益率，通常用股票价格指数的平均收益率来代替。
  
 
  
  
 　　公式中的(Rm-Rf)称为市场风险溢酬，就是风险溢价。它是附加在无风险收益率之上的，由于承担了市场平均风险所要求获得的补偿，它反映的是市场作为整体对风险的平均“容忍”程度。对风险的平均容忍程度越低，越厌恶风险，要求的收益率就越高，市场风险溢酬就越大;反之，市场风险溢酬则越小。
  
 
  
  
 　　某项资产的风险收益率是该资产的β系数与市场风险溢酬的乘积。即：
  
 
  
  
 　　风险收益率=β(Rm-Rf)
  
 
  
  
 　　Rf是无风险收益率。
  
 
  
  
 　　所以资本成本就是无风险收益率加上有风险的那部分收益率。
  
 
  
  
 　　接下来是贝塔系数，贝塔系数的计算公式 β=β(0)*[1+(1-t)D/S]
  
 
  
  
 　　β(0)括号里的0是下标,是公司没有任何偿债风险时候的系数,也即没有负债时候的风险系数。
  
 
  
  
 　　t是税率
  
 
  
  
 　　d/s是债务筹资和资本筹资的比率
  
 
  
  
 　　比如说公司20%的资金是由于借债筹集,80%的资本是由股票等资本筹集的,那么d/s就是0.25。

4. 风险溢价等

风险溢价(Risk Premium)是对于风险资产，投资者要求较高的投资收益从而对不确定性作出补偿，这种超出无风险收益率之上的必要收益率补偿，就是风险溢价。