撮合交易和连续竞价、集合竞价的关系

1. 撮合交易和连续竞价、集合竞价的关系

撮合交易就是把相同报价的证券买单卖单撮合，使交易成功。
连续竞价是指股市开盘后每笔委托交易单先时按价格优先时间优先的原则进行撮合交易。
集合竞价是指股市开始前的一段时间及收市前的一段时间按照成交量最大原则撮合交易，即按照能产生最大成交股份数的价格撮合成交每笔的委托交易单。沪市的开盘集合竞价的时间是9:15开始到9:25结束，收盘集合竞价时间是14:57-15:00结束。

2. 集合竞价撮合问题

一般的撮合都是在开盘之前开始撮合成交的，你像股市是9点25分到9点29，期货是8点55到8点59。排序是先按价格高低排好，形成一个序号，这个序号根据申报时间以及申报价格来决定的，序号最后形成一个卖盘价从低到高，买盘价从高到低，然后一一对冲成交，就是互相吃单，这个就是撮合，撮合的最后结果形成开盘价。
到了撮合的后期时间到了买卖还在继续就会形成买卖价相同的情况；要是撮合时间中，假设最后卖盘价是9.55，买盘价9.51，中间没有新的买单跟卖单价格，就会形成僵持，就会形成卖盘高于买盘的情况，如果仍有两个以上是未成交量最小的申报价格符合上述条件的，以中间价为成交价，满足撮合成交
这一系列的动作都是把所有价格汇总到交易所计算机，自动形成的

3. 谁可以详细说说集合竞价和连续竞价时撮合方法！？最好能举实例！

上海交易所的每个交易日的9:15-9:25为开盘集合竞价时间.是指对在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。
原则为:1.可实现最大成交量的价格
       2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格.
          3.与该价格相同的买方或卖方至少一方全部成交的价格
连续竞价:时间为9:30-11:30,13:00-15:00是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式.
原则为:1.最高买入申报与最低卖出申报价位相同.以该价格为成交价.
          2.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时,以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价
       3.卖出申报价格低于即时揭示的最高买的最高买入申报价格时,以即时揭示的最高买入申报价格为成交价.
备注:深圳交易所规的定连续竞价时间为9:30-11:30.13:00-14:57.开盘集合竞价时间为9:15-9:25.收盘集合竞价时间为14:57-15:30

4. 集中撮合交易的集中竞价交易

集中竞价交易是证券交易所内进行证券买卖的一种交易方式,目前我国上交所、深交所均采用这一交易方式。一般来讲,是指二个以上的买方和二个以上的卖方通过公开竞价形式来确定证券买卖价格的情形。在这种形式下,既有买者之间的竞争,也有卖者之间的竞争,买卖各方都有比较多的人员。集中竞价时,当买者一方中的人员提出的最高价和卖者一方的人员提出的最低价相一致时,证券的交易价格就已确定,其买卖就可成交。集中竞价交易可分为口头唱报竞价交易、书面申报竞价交易、电脑申报竞价交易。ps:集中竞价包括集合竞价和连续竞价两种形式，它区别于集合竞价。其中，上交所规定，9:15~9:25采用集合竞价方式得到开盘价，9:30~11:30,13:00~15:00采用连续竞价方式深交所规定，9:15~9:25采用集合竞价方式得到开盘价，9:30~14:57为连续竞价方式，14:57~15:00采用集合竞价方式确定收盘价。在产权交易网络竞价系统中，集中竞价是指组织方依据转让方的申请，将标的转让信息在公开发行的报刊和交易所网站进行信息发布后，在约定时间段内，通过交易所指定的网络竞价系统确定最高有效报价的竞价方式。集中竞价的组织形式分为多次报价和一次报价，集中竞价活动由一个自由竞价期和多个限时竞价期组成，自由竞价期结束自动进入限时竞价期。自由竞价期是指，竞买人在此时间段内，可以对目标标的多次报价。自由竞价期结束后系统自动进入限时竞价期。限时竞价期是指，在限定的时间段内，各竞买人竞争报价。可由一个或多个限时报价周期组成，限时竞价周期内如出现最新、最高有效报价，则进入新的限时竞价周期；在一个限时竞价周期内如未出现新的最高有效报价，则竞价结束。

5. 集中撮合交易的连续撮合竞价

在现货交易中，连续撮合竞价交易是指开市后电子交易系统按照“价格优先，时间优先”的原则，根据买卖双方申报的价格、数量撮合连续撮合的竞价成交的交易。连续撮合竞价交易是现货交易中撮合竞价交易中最主要的一种方式。连续撮合竞价交易 - 交易制度成交时价格优先的原则买进申报:较高价格者优先；卖出申报:较低价格者优先。成交时间优先的原则买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。成交价格的确定原则连续竞价时，成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价；（2）买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。凡不能成交者，将等待机会成交；部分成交者，剩余部分将处于等待成交状态。

6. 谁帮忙介绍下集合竞价连续竞价规则？还有撮合成交规则？

集合竞价（Call auction）是指在每个交易日上午9：15—9：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由地进行买卖申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程。在集合竞价时间内的有效委托报单未成交，则自动有效进入9：30开始的连续竞价。
 
连续竞价，即是指对申报的每一笔买卖委托，由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价：最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格即为成交价格； 买入申报高于卖出申报时，或卖出申报低于买入申报时，申报在先的价格即为成交价格。
 
集合定价由电脑交易处理系统对全部申报按照价格优先、时间优先的原则排序，并在此基础上，找出一个基准价格，使它同时能满足以下3个条件： 
　　1．成交量最大。 
　　2．高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足（成交）。 
　　3．与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足（成交）。 
　　该基准价格即被确定为成交价格，集合竞价方式产生成交价格的全部过程，完全由电脑交易系统进行程序化处理，将处理后所产生的成交价格显示出来。这里需要说明的是： 
　　第一，集合竞价方式下价格优先、时间优先原则体现在电脑主机将所有的买入和卖出申报按价格由高到低排出序列，同一价格下的申报原则按电脑主机接受的先后顺序排序； 
　　第二，集合竞价过程中，两个以上申报价格符合上述三个条件的，上海证券交易所使未成交量最小的为成交价格，仍有两个以上是未成交量最小的申报价格符合上述条件的，以中间价为成交价。深交所取距前收盘价最近的价格为成交价。
 
       1、时间优先原则 申买价高于即时揭示最低卖价，以最低申卖价成交；申卖价低于最高申买价，以最高申买价成交。两个委托如果不能全部成交，剩余的继续留在单上，等待下次成交。 
　　2、价格优先和时间优先两个原则 打个比方现在挂在上面的最高买价是9.96 最低卖价是9.98，在这个时候同时(分毫不差）出现了一个愿意出10元买的，和一个愿意出9.90元卖的两个新下单者，则结果是愿意10元买的，会给他9.98全部成交，愿意9.9卖的，会给他9.96全部成交。 
　　系统会向对用户有利的方向给你成交。你愿意10块买，但是现在有人9.98就卖，系统就会以对你有利的9.98给你成交。如果你愿意9.9卖，但是现在有人9.96就买，系统就会以对你有利的9.96给你成交。意思就是让你买到更便宜的或者卖出个更高的价钱。