股债收益率模型在哪里能找到

1. 股债收益率模型在哪里能找到

股债利差模型，也叫美联储模型，是埃德亚德尼根据美联储一系列的研究分析而提出来的。


什么是股债利差，有什么用，怎样查看和运用？

早在上世纪末，美联储就有相关的一些研究报告证明股债利差和股市有着很强的关联性，后来大家称此估值方法为美联储模型（FED model），是国际普遍认可的估值方法。通过股和债两种资产的收益进行对比，从而得出性价比最优的资产进行投资。


股债利差：助你精准抄底和逃顶的“指标”！相信大多数人经常抄底抄在山顶，逃顶逃在山底，不知道什么时候该买，什么时候该卖，接下来你将能找到答案。


股债利差，也叫风险溢价。核心公式是股市预期收益－无风险利率＝股债利差。

股市预期收益：1÷股市市盈率×100%

无风险利率：国债收益率（取剔除通胀的真实国债利率）

怎么用？

举个例子，假如投资者有100块钱，现在股市市盈率是10，那么股市预期收益率就是10%，买股市一年可以赚10块钱，而国债利率是5%，买国债一年赚5块钱，股比债收益高，这种情况当然是买股市好了，而如果国债利率是15%，股债利差10－15＝－5，那投资者会转而选择购买国债。所以股债利差越大，股市的性价比就越高。我制作了一系列图可以看出来。


如上图所示（取近20年数据），在股市的底部区域，股债利差都非常的高。

我们的估值模型就是取股债利差在历史上所处百分位的高低来确定股市估值的高低。如下图所示（取07年至今数据）：





可以看出，在股债利差极低的时候（股市历史大顶），历史百分位突破到了90%以上，而在股债利差极高的时候（股市历史大底），历史百分位又下破到10%以下。

知道了底部的位置，我们就可以大笔抄底或者加大定投资金量来扩大投资的利润了，交易日我会发布A股和港美股的估值水平。

这样通过量化的方法来判断是不是比靠感觉判断准确多了！

以上图文均转自公众号：永生财富投资学

2. 在哪里可以看到股票的估值

在交易软件上选择要查看的股票，进入股票信息中即可看到股票估值。一般打开股票软件按F10就能查看。另外在炒股软件中也可以看股票的每股收益、行业市盈率、流通股本、每股净资产、每股净资产增长率等指标，基本每个正规的股票交易软件、平台都能看到这些数据。拓展资料：股票估值是一个相对复杂的过程，影响的因素很多，没有全球统一的标准。对股票估值的方法有多种，依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发。影响股票估值的主要因素依次是每股收益、行业市盈率、流通股本、每股净资产、每股净资产增长率等指标。估值方法：1、绝对估值绝对估值(absolute valuation)是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。一是现金流贴现定价模型，二是B-S期权定价模型(主要应用于期权定价、权证定价等)。现金流贴现定价模型使用最多的是DDM和DCF，而DCF估值模型中，最广泛应用的就是FCFE股权自由现金流模型。绝对估值的作用：股票的价格总是围绕着股票的内在价值上下波动，发现价格被低估的股票，在股票的价格远远低于内在价值的时候买入股票，而在股票的价格回归到内在价值甚至高于内在价值的时候卖出以获利。对上市公司进行研究，经常听到估值这个词，说的其实是如何来判断一家公司的价值同时与它的当前股价进行对比，得出股价是否偏离价值的判断，进而指导投资。2、相对估值相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其它多只股票(对比系)进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很有希望上涨，使得指标回归对比系的平均值。相对估值包括PE、PB、PEG、EV/EBITDA等估值法。通常的做法是对比，一个是和该公司历史数据进行对比，二是和国内同行业企业的数据进行对比，确定它的位置，三是和国际上的(特别是香港和美国)同行业重点企业数据进行对比。

3. 股债利差用什么网址

乌龟量化_。股债利差是市场估值的一个标尺，因为没有考虑资金流、市场情绪、经济基本面等指标，所以很多时候是没有指示作用的。查询股债利差可以用乌龟量化网址，可以准确的计算出差价，有一个更好的参考。

4. 股债收益率比在哪看

股债收益率比在哪看？查询方法：中国股市：可以使用浏览器google版本 92.0.4515.131打开CSMAR国泰安数据库中进行查询，查找单个股票的代码或名称，选择时间范围，便可以查询到历史的股债收益率数据，可能需要付费购买并下载相关数据。美国股市：可以使用浏览器google版本 92.0.4515.131登陆Yahoo Finance，查找单个股票的代码或名称，选择时间范围，便可以查询到历史的股债收益率数据。也可以通过编程，以雅虎网站提供的查询接口，设计代码自动获取数据。什么是股债收益比？股债收益比代表的是投资股票的分红收益，是投资债券收益的多少倍，它度量的是股票资产相较于债券资产的长期配置价值。股债收益比=股票的股息率/债券的到期收益率它基于这么一种情形假设:我们可以把股票当成是一种特殊的债券，即永续债券，它每年付息，但永不还本。每年的股息率就是股票付给投资者的利息。对于长期配置型资金，它会考虑买入股票这只永续债券的利息收益高，还是买入债券的利息收益高，哪个高就买哪个。对于股票资产，我们选上证50指数，因为它是A股市场的核心宽基指数中股息率最高的，股息分红稳定，也不存在违约风险。债券方面，我们仍然选择十年国债到期收益率(简称”十债YTM")。一般来说，股息率应该是要小于债券到期收益率的，因为上市公司的盈利是会增长的，对应公司分红自然也会增长。倘若股价不涨，股息率会逐年提高，而股价涨了，又获得了股价上涨带来的收益。而反观债券利息，在债券发行的那一刻就已经确定了，不可增长。所以，当股息率大于债券到期收益率，也即股债收益比大于1时，此时股票资产的长期配置价值是明显高于债券资产的。

5. 股债利差走势图在哪里看

并没有标准的股债利差图。因为你可以选择不同的底层资产来确认利率（到期收益率），对于权益资产，你可以选择300的pe倒数计算，也可以选择万得全a的pe倒数计算，也可以选择中证500的pe倒数计算。债券方面，你可以选择五年/十年或者其他期限的国债/国开/各种等级的信用债。因此并没有一种通行的计算方法或者一种通行的股债利差图。但无论哪种方法，只要你自己绘图出来，得到的结论将会是有区别的但大体类似的。拓展资料1、利差：利差是指诸如债券或国库券等现货金融工具所带来的收益与该项投资的融资成本的差额。利差，顾名思义，就是利率之差。利差倒挂会使一些国际游资从原来利率低的国家流动到现在利率高的国家，比如在美联储两次降息后，狂泻近千点的中国股市马上有了积极反应。2、美元弱势将持续到2008年上半年，日元难见起色，欧元、高收益货币和商品货币强势依旧，新兴市场国家则有可能加快升值步伐。我们已经修正了对美元走势的预测。较之其他主要工业国，美国经济更容易受到全球债券市场利率上升的影响，因此，我们预测美元的贬值趋势将会持续到2008年上半年。日元仍将持续疲软，因为日本央行的扩张性政策推动着资本外流，而利差交易（Carry trade）在经济低波动的情形下热度不减。3、与之形成鲜明对比的是欧元。欧元区对新兴市场国家的出口很强劲，加上其他一系列经济增长的迹象，表明欧元仍走在升值的轨道上。由于全球经济持续增长，而且经济波动性不高，利差交易对投资者仍然很有吸引力。

6. 全a国债估值模型哪里可以看

全a-国债估值模型的核心原理：市盈率中位数倒数（1/PE ）-10年国债收益率=风险溢价。它是一个经典的股市估值模型，其基本思想是将“股票收益率”（EY）与“债券收益率”（BY）进行对比，计算出(EY-BY)，当该数值为正数，股票收益率更高，当该数值为负数，债券收益率更高。 它是一个描述两个市值估值相对“风险溢价”水平的指标，而非绝对的预测模型。使用数据源是沪深全A股票收益率（中位数）、10年国债的到期收益率，其中股票收益率为市盈率（TTM）倒数。1、全A-国债估值模型的数据选取。模型的核心数据也是市盈率这个指标，但是用的市盈率中位数，中位数是一个能代表全部数据中等水平的数值，通俗理解就是一半样本数据在这数值前面，另一半样本数据在这数值后面。所以全市场个股市盈率中位数，它能非常客观地代表全A股市场整体估值水平，不会受到大盘权重低估值影响，也不会受到市场某些极端高估值个股影响。模型的另一核心数据是10年国债收益率。国债是国家信用背书的，大国发行的国债可以看做无风险资产的代表。选取国债收益率作为核心数据原因有两个：2、全A-国债估值模型原理分析。当风险溢价这个值为正数且越大时，说明股票市场情绪非常恐慌，大部分投资者在疯狂抛售股票致使股票估值非常低估。当风险溢价这个值为负数且越大时，说明股票市场情绪趋向乐观起来，大部分投资者看好股市，股票上涨致使估值达到泡沫阶段。所以风险溢价这个值的大小能更清楚更直观地给我们判断出股票市场究竟是高估了还是低估了。并且，当模型的风险溢价值出现极限值时往往代表着股票市场估值也处于极端状态。3、简单总结以下信息：当风险溢价值大于0时，这时股市估值正处于非常便宜，可以大规模进场买筹码。当风险溢价值在-1%~0%之间，这时股市估值处于正常或微低估中，可以买入。当风险溢价值在-1%~-2%之间，这时股市估值处于正常或微高估中，谨慎买入。当风险溢价值在-2%~-3%之间，这时股市估值正处于泡沫阶段。即使不卖也不要进场买入。所以说如果抄底的位置，抄底的时机不对，在漫漫熊市中，面对巨大浮亏你会相当难熬，相当痛苦，最后忍不住浮亏者在真正的底部割肉离场或稍有反弹就跑路了。

7. 哪里能自动生成股债利差图

目前并没有标准的股债利差图。股债利差又被称为FED模型或美联储模型，1997年经济学家埃德·亚德尼提出。这个模型的思路其实很简单，就是对比股票和债券的收益率，利用两者的差值，来确定当前点位的投资价值，其实也就是类似于估值。

8. 那个看盘软件能看股债利差

财源滚滚。财源滚滚软件是源达公司研发的一款股票软件，提供给需要炒股软件的帮助的人去使用，用的人还是不少，挺靠谱的。